Liệu Mua bán và Sáp nhập (M&A) có phải là một phần của Đầu tư Trực tiếp Nước ngoài (FDI) và tầm quan trọng của nó đối với nguồn vốn này là như thế nào? Bài viết này nhằm mục đích khám phá tình trạng FDI của Việt Nam trong những năm gần đây và cách mà M&A ngày càng trở nên quan trọng trong bức tranh tổng thể.
Việt Nam – Điểm đến không thể bỏ lỡ
Mặc dù gặp phải những thách thức toàn cầu như căng thẳng địa chính trị, áp lực lạm phát và chi phí vốn cao, ASEAN vẫn ghi nhận dòng vốn FDI tăng trưởng trong ba năm liên tiếp, với mức tăng kỷ lục 1,2%, đạt 226,3 tỷ USD vào năm 2023.
Trong những năm gần đây, Việt Nam đã vươn lên mạnh mẽ như một điểm đến hấp dẫn và an toàn cho Đầu tư Trực tiếp Nước ngoài (FDI) trong khu vực, xếp thứ ba trong ASEAN về thu hút FDI trong giai đoạn 2019 đến giữa năm 2024, chứng tỏ sức hấp dẫn đặc biệt của mình đối với các nhà đầu tư quốc tế. Năm 2023, FDI thực tế giải ngân đạt mức kỷ lục 23,2 tỷ USD, vượt qua đỉnh cao trước đó là 22,4 tỷ USD vào năm 2022. Đáng chú ý, FDI đăng ký năm 2023 tăng 32%, đạt 36,6 tỷ USD so với 27,7 tỷ USD năm 2022, gần chạm mức kỷ lục 38 tỷ USD được thiết lập vào năm 2019. FDI của Việt Nam cũng được dự đoán sẽ đạt kết quả tích cực trong năm nay, với FDI giải ngân từ đầu năm đến tháng 6 năm 2024 đạt 10,8 tỷ USD, gấp đôi so với 4,6 tỷ USD trong quý 1 năm 2024. FDI đăng ký trong sáu tháng đầu năm 2024 đạt 15,2 tỷ USD, tăng hơn 13% so với cùng kỳ năm 2023.
Từ năm 2019 đến nửa đầu năm 2024, Việt Nam đã thu hút hơn 177 tỷ USD vốn FDI cho hơn 46,000 dự án. Trong số đó, lĩnh vực sản xuất và chế biến là lĩnh vực chính, chiếm 60% tổng vốn FDI, tiếp theo là lĩnh vực bất động sản, năng lượng, bán lẻ và khoa học công nghệ.
TOP CÁC NGÀNH HẤP DẪN FDI NHẤT Ở VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2019-6T2024
FDI đóng góp vào sự phát triển kinh tế, ngân sách nhà nước, kim ngạch xuất khẩu và nhiều khía cạnh quan trọng khác của Việt Nam. Theo Bộ Kế hoạch và Đầu tư, FDI chiếm 20% GDP của Việt Nam và khoảng 15% ngân sách nhà nước. Hơn nữa, FDI cũng đã tạo ra nhiều cơ hội việc làm cho lực lượng lao động Việt Nam. Cụ thể, vào năm 2011, khu vực FDI đã tạo việc làm cho 2,1 triệu công nhân (chiếm 4,2% tổng lực lượng lao động), con số này tăng lên khoảng 3,2 triệu công nhân (chiếm 6%) vào năm 2015 và đạt 4,59 triệu công nhân (chiếm 9,35%) vào năm 2021, theo dữ liệu từ Ngân hàng Nhà nước Việt Nam.
Trong giai đoạn từ năm 2019 đến nửa đầu năm 2024, Singapore là đối tác FDI hàng đầu của Việt Nam với tổng vốn đầu tư khoảng 42,7 tỷ USD, tiếp theo là Hàn Quốc (26,7 tỷ USD) và Nhật Bản (23,3 tỷ USD). Tuy nhiên, cần lưu ý rằng nhiều nhà đầu tư từ Mỹ, Anh, Trung Quốc, châu Âu và Trung Đông đã đầu tư vào Việt Nam thông qua các công ty con, chi nhánh và các thực thể từ Singapore, Hàn Quốc và Nhật Bản.
10 ĐỐI TÁC FDI HÀNG ĐẦU Ở VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2019-6T2024
Sự hiện diện mạnh mẽ của các nhà đầu tư từ những quốc gia này không chỉ mang lại dòng vốn lớn mà còn giúp Việt Nam nâng cao kiến thức chuyên môn, mở rộng mạng lưới kinh doanh và tăng cường khả năng cạnh tranh của các doanh nghiệp Việt.
CẤU TRÚC VỐN FDI VÀO VIỆT NAM TRONG GIAI ĐOẠN 2017-6T2024
Sự gia tăng đáng kể các hoạt động M&A trong FDI tại Việt Nam
Các hoạt động M&A trong FDI tại Việt Nam đã chứng kiến sự gia tăng đáng kể, đặc biệt là giá trị lớn về góp vốn và mua cổ phần trong các năm 2018 và 2019. Kể từ năm 2020, do tác động tiêu cực của đại dịch COVID, lãi suất USD cao và những bất ổn khác, các hoạt động này đã giảm mạnh, tuy nhiên đã phục hồi từ năm 2023 và dự kiến sẽ tiếp tục tăng trưởng.
Hàn Quốc đã trở thành một nhân tố chủ chốt trong xu hướng này, với một số thương vụ đáng chú ý trong giai đoạn này. Chẳng hạn, Hanwha Asset Management đã đầu tư 400 triệu USD vào Tập đoàn Masan, trong khi đó SK Group cũng mua lại 9,5% cổ phần MSN với giá 470 triệu USD vào năm 2018 và tiếp tục đầu tư thêm 1 tỷ USD vào Tập đoàn Vingroup vào năm 2019. Cũng trong năm 2019, Tập đoàn Tài chính Hana đã mua 15% cổ phần của Ngân hàng BIDV với giá trị khoảng 900 triệu USD. Những giao dịch này đã đánh dấu sự sôi động đáng kể trong hoạt động M&A tại Việt Nam trong giai đoạn này.
Khi nền kinh tế và doanh nghiệp phát triển, các hoạt động M&A ngày càng trở nên quan trọng hơn. M&A là một chiến lược tăng trưởng hiệu quả, giúp các nền kinh tế và doanh nghiệp linh hoạt, đổi mới, phát huy và nâng cao các giá trị tiềm năng, tối ưu hóa định giá doanh nghiệp, cũng như duy trì hoặc nâng cao vị thế cạnh tranh.
Những lợi thế cạnh tranh của Việt Nam, bao gồm vị trí địa lý chiến lược, sự ổn định chính trị, tăng trưởng kinh tế ổn định bất chấp suy thoái toàn cầu, cùng với việc tích cực tham gia nhiều hiệp định thương mại tự do, đang tạo điều kiện thuận lợi cho việc tiếp tục thu hút dòng vốn FDI. Trong đó, hoạt động M&A ngày càng đóng vai trò quan trọng. Nguồn vốn chất lượng hơn và các hoạt động M&A sẽ diễn ra ngày càng nhiều ở Việt Nam, góp phần phát triển kinh tế và nâng cao năng lực tổng thể của các doanh nghiệp trong và ngoài nước.
Về tác giả
Bài viết này được viết bởi Đội ngũ Tư vấn và đã được phản biện ("các tác giả"). Đây là chuyên mục Góc Nhìn & Phân Tích, nơi mọi đồng nghiệp từ nhiều chuyên môn, phòng ban, và cấp độ kinh nghiệm khác nhau chia sẻ các chuyên môn, nghiên cứu, quan sát, phân tích, và góc nhìn liên quan đến công việc và khách hàng của chúng tôi.
Nguồn
Thông tin, dữ liệu và số liệu được lấy từ Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, Bộ Kế hoạch và Đầu tư, Dữ liệu kinh tế của Cục Dữ trữ Liên bang Hoa Kỳ và phân tích của tác giả.
Các Tuyên bố Miễn trừ Trách nhiệm
Toàn bộ bài viết trên là góc nhìn của tác giả và chỉ mang tính cung cấp thông tin. Nó không nhằm mục đích cung cấp ý kiến tư vấn hoặc khuyến nghị, hoặc giải quyết vấn đề cho bất kỳ tổ chức, cá nhân, và vấn đề nào. Không ai nên dựa vào và/hoặc hành động dựa trên thông tin được đề cập mà không có sự tư vấn chuyên nghiệp phù hợp từ ASART.
ASART và tác giả sẽ không chịu trách nhiệm về nội dung của bài viết này, hoặc hậu quả của bất kỳ hành động nào dựa trên góc nhìn và thông tin được cung cấp.
Trong trường hợp bài viết chứa các quan điểm, ước tính và dự phóng trong tương lai liên quan đến Việt Nam, các thị trường, các công ty và các số liệu liên quan, thì các quan điểm, ước tính và dự phóng này có thể đúng hoặc không đúng. Chúng tôi không cung cấp bất kỳ sự đại diện hay đảm bảo nào về tính chính xác và đầy đủ của nội dung được thể hiện.
Bất kỳ cá nhân hoặc tổ chức nào sử dụng bài viết này để thảo luận, quyết định hoặc thực hiện bất kỳ hành động nào phải tự mình xác minh tất cả các vấn đề liên quan, bao gồm tất cả thông tin và quan điểm trong bài viết này, và phải dựa vào các nghiên cứu, thẩm định và phán đoán của chính mình chứ không được dựa vào thông tin và góc nhìn trong bài viết này.
ASART và tác giả không chịu trách nhiệm về bất kỳ thông tin nào và từ chối mọi trách nhiệm đối với bất kỳ tổ chức, cá nhân, và vấn đề nào phát sinh từ hoặc liên quan đến bài viết này.
Về Chúng Tôi
ASART là công ty tư vấn chuyên biệt hàng đầu cung cấp các dịch vụ tư vấn quản lý toàn diện về tài chính doanh nghiệp, chiến lược doanh nghiệp, và quản lý tài sản. Chúng tôi tập trung vào hoạt động mua bán & sáp nhập (M&A), hợp tác chiến lược, tối ưu hiệu quả đầu tư, và phát triển bền vững.
ASART theo dõi sát sao các xu hướng và thay đổi thị trường để cung cấp kiến thức chuyên sâu đáng tin cậy đẳng cấp quốc tế, kinh nghiệm thực tiễn, và hiểu biết sâu sắc độc lập về địa phương cho các tập đoàn đa quốc gia và các công ty Việt Nam hàng đầu muốn thành công và mở rộng ở Việt Nam và Châu Á.
Chúng tôi có một mạng lưới rộng lớn và chặt chẽ bao gồm các công ty hoạt động hiệu quả và các nhà đầu tư uy tín từ nhiều ngành khác nhau, bao gồm sản xuất, chăm sóc sức khỏe & dược phẩm, xây dựng & công trình, bất động sản, vận tải & logistics, ngân hàng & dịch vụ tài chính, bán lẻ, giáo dục, cơ sở hạ tầng, truyền thông và năng lượng.
Hiểu biết của chúng tôi giúp bạn đưa ra các quyết định sáng suốt, giải quyết các vấn đề hiệu quả hoặc có được một góc nhìn mới. Khả năng thực thi, kinh nghiệm và hiểu biết sâu rộng của chúng tôi về thị trường, đã hỗ trợ nhiều khách hàng trong việc giải quyết các vấn đề khó, thực hiện các chiến lược phù hợp, tìm kiếm các mục tiêu, kết nối với các nhà đầu tư, và hoàn thành các thương vụ thành công, là không thể so sánh và được công nhận là hàng đầu.
Liên hệ qua contactus@asart.com.vn hoặc +84 28 3821 6166 để có thêm thông tin chuyên sâu và xem chúng tôi có thể giúp gì cho doanh nghiệp của bạn!
Tiếng Việt 
English