Bản tin thị trường - Tháng 7 năm 2024

Kính gửi quý khách hàng và các bạn,

Vào mỗi tháng, chúng tôi cung cấp bản tin tổng quan về thị trường và chọn ra các giao dịch M&A, hoạt động đầu tư, cập nhật quy định và sự kiện nổi bật mà chúng tôi thấy có liên quan đến doanh nghiệp của các bạn để chia sẻ với bạn nhằm giúp bạn đưa ra quyết định sáng suốt, giải quyết vấn đề hoặc có được góc nhìn mới.

Những chuyên môn, kinh nghiệm và hiểu biết sâu rộng về thị trường của chúng tôi cũng đã hỗ trợ nhiều người trong việc xây dựng các chiến lược đúng đắn, tìm kiếm mục tiêu phù hợp, kết nối với nhiều nhà đầu tư và doanh nhân nổi tiếng, và hoàn tất các giao dịch thành công. Vì vậy, hãy cập nhật thông tin cùng chúng tôi để đưa ra những quyết định đúng đắn cho doanh nghiệp và các khoản đầu tư của bạn!

TỔNG QUAN THỊ TRƯỜNG
Dữ liệu kinh tế vĩ mô của Việt Nam cho thấy sự tăng trưởng đáng kể trong tháng 6. Trái ngược với kết quả và quan điểm thận trọng của quý I chỉ ghi nhận mức tăng trưởng 5,7%, GDP quý II đạt 6,9% góp phần bởi sự phục hồi của xuất khẩu, giải ngân đầu tư tăng và hoạt động tín dụng hiệu quả hơn. 

Lãi suất, đặc biệt là lãi suất huy động ngày càng tăng và lạm phát cũng có dấu hiệu tăng. Lạm phát đang tăng lên mức trần mục tiêu của chính phủ là 4,5% trong năm nay, tuy nhiên nó vẫn được kiểm soát, duy trì ở mức hỗ trợ cho tăng trưởng kinh tế một cách tích cực. 

Nhiều người coi sự tăng trưởng mạnh mẽ của quý II là một dấu hiệu cho thấy nền kinh tế Việt Nam sẽ tiếp tục tăng trưởng mạnh mẽ trong những tháng tới và sẽ có thể đạt được mục tiêu của chính phủ là 6,5% cho cả năm.

Tăng trưởng GDP
Sự phục hồi của sản xuất, xuất nhập khẩu trong khu vực trong đó có Việt Nam đã thực sự thúc đẩy sự tăng trưởng và nếu điều này tiếp tục diễn ra, chúng tôi sẽ điều chỉnh dự báo lên 6% trong năm. Nếu quý III và quý IV là giai đoạn cao điểm như thường lệ do nhu cầu tiêu dùng và đầu tư tăng mạnh nhờ vào các ngày lễ lớn vào cuối năm, Việt Nam thậm chí có thể đạt được mục tiêu tăng trưởng trong năm nay.


Nguồn: Tổng cục thống kê, phân tích của ASART

Lạm phát và Lãi suất
Lạm phát trong tháng 6 tăng 4,3% so với cùng kỳ năm ngoái và lạm phát bình quân quý II năm 2024 tăng 4,4% so với cùng kỳ năm ngoái, một mức tăng đáng chú ý. Từ tháng 4 đến nay, các ngân hàng thương mại đã có dấu hiệu tăng lãi suất huy động. Lãi suất huy động bình quân kỳ hạn 1 năm trong tháng 6 ở các ngân hàng thương mại tư nhân lớn (MBB, ACB, TCB, VPB) tăng gần 20 điểm cơ bản so với tháng 5 trong khi lãi suất từ các ngân hàng Big 4 không thay đổi. Khả năng cao NHNN sẽ tăng lãi suất trong những tháng tới để kiểm soát lạm phát nếu lạm phát tiếp tục tăng và nếu điều đó xảy ra, lãi suất từ các ngân hàng Big 4 cũng sẽ tăng. 

Hoạt động thương mại
Hoạt động thương mại khởi sắc trong tháng 6 năm 2024, với xuất khẩu tăng 10.5% so với cùng kỳ năm ngoái và 0,3% so với tháng trước lên 33,09 tỷ USD, trong khi nhập khẩu tăng 13.1% so với cùng kỳ năm ngoái nhưng giảm 9,6% so với tháng trước xuống còn 30,15 tỷ USD. Trong khi Việt Nam vẫn đang xuất siêu 2.9 tỷ USD, cán cân thương mại thấp hơn khoảng 350 triệu USD so với tháng 6 năm ngoái, giảm 10.6% so với cùng kỳ năm ngoái.


Nguồn: Tổng cục thống kê, phân tích của ASART

Tỷ giá
Tỷ giá USD/VND tăng nhanh sau khi FED tăng lãi suất. Sự gia tăng này chỉ có thể giảm bớt khi FED giảm lãi suất, điều này phụ thuộc vào lạm phát của Mỹ. Lạm phát của Mỹ vẫn nằm trong khoảng 3,3%, cao hơn nhiều so với mục tiêu 2%.

Hoạt động đầu tư và M&A
FDI tăng khoảng 60% so với cùng kỳ năm ngoái và 129% so với tháng trước trong tháng 6 năm 2024, với tổng vốn đăng ký đạt 4,1 tỷ USD.

Trong khi hoạt động M&A trong tháng 6 cũng tăng lên 640 triệu USD từ 124 triệu USD, đánh dấu mức tăng 421% so với tháng trước, nhưng lại giảm nhẹ so với tháng 6 năm 2023 (giảm 7,7% so với cùng kỳ năm ngoái) do những sự bất ổn về lãi suất, tỷ giá hối đoái, giá vàng và bối cảnh chính trị. 


Nguồn: Tổng cục thống kê, phân tích của ASART

TIÊU ĐIỂM M&A

Việt Nam Năng lượng tái tạo Tập đoàn khổng lồ Sembcorp của Singapore đã hoàn tất việc mua lại phần lớn cổ phần ở ba trong số bốn công ty con của Gelex, qua đó bổ sung 196 MW công suất điện gió và mặt trời vào danh mục của họ. Sau khi tất cả các giao dịch được hoàn tất, tổng công suất năng lượng tái tạo của Sembcorp tại Việt Nam sẽ đạt 455 MW, trong khi công suất trên toàn cầu của tập đoàn sẽ là 14,4 GW. Năng lượng tái tạo là lĩnh vực đầu tư chiến lược của Sembcorp tại Việt Nam. Tập đoàn đã và đang đầu tư thông qua nhiều đơn vị khác nhau như Công ty Điện lực Phú Mỹ 3, Sembcorp Energy Việt Nam, Sembcorp Solar Việt Nam và BCG Gaia, v.v. Ngoài năng lượng tái tạo, Sembcorp cũng đầu tư vào lĩnh vực khu công nghiệp cho thuê. Đến nay, tập đoàn đã phát triển 14 khu công nghiệp Việt Nam - Singapore (VSIP) ở 10 tỉnh thành trên cả nước, với tổng diện tích khoảng 11.000 ha. Các VSIP này đã đạt tỷ lệ lấp đầy cao với khoảng 83,2%, thu hút 18,7 tỷ USD tổng vốn đầu tư cho khoảng 866 dự án và tạo việc làm cho hơn 300.000 lao động. Chăm sóc sức khỏe IHH Healthcare, một trong những tập đoàn chăm sóc sức khỏe lớn nhất châu Á có trụ sở tại Malaysia, đang có kế hoạch mở rộng sang Indonesia và Việt Nam thông qua hình thức thâu tóm. Động thái này diễn ra khi thị trường hiện tại của họ đang dần bão hòa, khiến việc tìm kiếm cơ hội đầu tư mới trở nên cần thiết. Mới đây, IHH Healthcare đã ký kết hợp tác chiến lược với FPT Long Châu, hướng tới mục tiêu mang các phương pháp và kỹ thuật y tế tiên tiến, được chuyển giao bởi đội ngũ chuyên gia hàng đầu từ châu Á, đến với người dân Việt Nam. Sự hợp tác này cũng nhằm giúp người bệnh có thể tiếp cận các dịch vụ chăm sóc sức khỏe chất lượng cao với chi phí hợp lý ngay tại Việt Nam. Giải trí Tập đoàn Yeah1 (HSX: YEG) đang có kế hoạch thoái vốn và chuyển nhượng toàn bộ vốn cổ phần của 6 công ty con: CTCP ANA Entertainment (2,97 triệu cổ phần, tương đương 99%); CTCP Care Group (39,99 triệu cổ phiếu, tương đương 99,98%); CTCP Đầu tư và Sản xuất phim Đại Sử Tre (730.000 cổ phần, tương đương 73%); CTCP Công nghệ thương mại Giga1 (gần 36 triệu cổ phiếu, tương đương 99,99%); CTCP Giải trí YAG (1,56 triệu cổ phiếu, tương đương 85%); CTCP Appnews Việt Nam (1,33 triệu cổ phiếu, tương đương 70%). Đầu năm 2023, Yeah1 mua lại cổ phần Netlink Việt Nam, công ty chuyên về quảng cáo kỹ thuật số, từ 2 cá nhân với một mức giá cắt cổ, gấp 160 lần so với mệnh giá. Đa ngành Tập đoàn SK có kế hoạch thoái vốn các khoản đầu tư tại Việt Nam để thu hồi khoản đầu tư ban đầu trị giá 1.000 tỷ won (khoảng 720 triệu USD) nhằm tập trung vào các mảng kinh doanh cốt lõi. Tổng vốn đầu tư của SK Group vào Việt Nam hiện nay khoảng 2 tỷ USD, và nắm giữ cổ phần tại các tập đoàn lớn của Việt Nam bao gồm 6,1% CTCP Vingroup (VIC), 9,2% Masan Group (MSN), 64,79% Imexpharm (IMP), 4,9% The CrownX Corp. Năm 2019, SK Group đã mua 6,1% cổ phần của Vingroup với giá 1 tỷ USD (khoảng 1,18 nghìn tỷ won theo tỷ giá vào thời điểm đó) và năm 2018, đây là chaebol lớn thứ 2 tại Hàn Quốc đầu tư khoảng 450 triệu USD (khoảng 530 tỷ won theo tỷ giá vào thời điểm đó) vào Tập đoàn Masan.

Thế giới Ngành Tái chế Waste Management Inc (WM), công ty hàng đầu trong lĩnh vực quản lý chất thải ở Bắc Mỹ đã ký một thỏa thuận chính thức với Stericycle, công ty chuyên quản lý chất thải theo quy định và cung cấp các giải pháp tuân thủ cho các doanh nghiệp chăm sóc sức khỏe và thương mại, vào ngày 3 tháng 6, để mua lại toàn bộ cổ phiếu đang lưu hành với giá 62 USD trên mỗi cổ phiếu, tương đương với mức định giá là 7,2 tỷ USD, cao hơn 24%. WM ước tính việc mua lại sẽ mang lại hơn 125 triệu USD giá trị cộng hưởng hàng năm. Thương vụ dự kiến sẽ kết thúc trong quý IV năm 2024, với Centerview Partners LLC đóng vai trò là cố vấn tài chính.  Ngân hàng Ngân hàng Quốc gia Canada (NA) đã công bố việc mua lại Ngân hàng Phương Tây Canada (CWB) với giá 3,63 tỷ USD vào ngày 11 tháng 6, đánh dấu sự kết hợp giữ ngân hang lớn thứ sáu và thứ tám của Canada. Động thái này sẽ mở rộng danh mục ngân hàng thương mại của NA một cách đáng kể lên khoảng 52%, nâng cao tiềm năng thu nhập trong nước và đa dạng hóa các khoản vay và nguồn doanh thu thông qua danh mục cho vay trị giá 11 tỷ USD của CWB. CWB, được thành lập năm 1984, vận hành 39 chi nhánh và phục vụ 65.000 khách hàng trên toàn quốc, chuyên về ngân hàng thương mại. Giám đốc điều hành của NA, Laurent Ferreira, nhấn mạnh rằng việc mua lại nhằm mục đích thúc đẩy tăng trưởng và củng cố sự hiện diện của ngân hàng ở phía Tây của Canada và giao dịch này dự kiến sẽ kết thúc vào năm tới.  Chăm sóc sức khỏe Becton Dickinson (BD), một công ty công nghệ y tế hàng đầu thế giới tuyên bố sẽ mua bộ phận sản phẩm Critical Care của Edwards Lifesciences với 4,2 tỷ USD tiền mặt, trong đó 3,2 tỷ USD được lấy từ nguồn nợ vay. Thương vụ này sẽ mở rộng danh mục sản phẩm chăm sóc y tế của BD. Bộ phận sản phẩm Critical Care có khoảng 4.500 nhân viên và tạo ra doanh thu hơn 900 triệu USD vào năm 2023. Triển vọng tài chính trong dài hạn của Critical Care dự kiến duy trì mức tăng trưởng doanh thu khoảng 6% đến 7%, với biên lợi nhuận gộp được điều chỉnh ít nhất 60% trong năm đầu tiên và biên lợi nhuận hoạt động được điều chỉnh ít nhất 25% và dự kiến sẽ tăng theo thời gian. Thương vụ này dự kiến sẽ hoàn tất vào cuối năm nay. IHH Healthcare và Sunway của Malaysia, cùng với một nhà đầu tư giàu kinh nghiệm trong lĩnh vực chăm sóc sức khỏe ở châu Á, đang tham gia đấu thầu để mua Bệnh viện Island ở Penang, trị giá hơn 800 triệu USD, từ Affinity Equity Partners. Bệnh viện Island, thành lập vào năm 1996, cung cấp 600 giường bệnh và chuyên về tim mạch, ung thư, nhi khoa và phẫu thuật thẩm mỹ, với chương trình du lịch y tế phát triển mạnh mẽ ở Đông Nam Á. Thương vụ này, ban đầu được lên kế hoạch vào năm 2020 nhưng bị trì hoãn do đại dịch, hiện đã lấy lại động lực sau khi Ramsay Sime Darby Health Care được bán với giá 1,2 tỷ USD cho Columbia Asia. Affinity Equity Partners, quản lý tài sản trị giá 14 tỷ USD trên 11 quốc gia, đang tích cực đầu tư vào lĩnh vực chăm sóc sức khỏe và các lĩnh vực khác. Việc mua lại này cho thấy sự quan tâm ngày càng cao của các quỹ đầu tư tư nhân vào thị trường chăm sóc sức khỏe tại châu Á, với dự kiến sẽ hoàn tất vào quý III năm nay.  Ngành Hàng không Elliot Management, một quỹ phòng hộ chủ động, đã mua cổ phiếu của Southwest Airlines trị giá 1,9 tỷ USD, đưa Elliott Management trở thành một trong những cổ đông lớn nhất của Southwest. Elliott Management có kế hoạch yêu cầu Southwest Airlines thực hiện một số thay đổi lớn trong ban lãnh đạo, do công ty đang gặp khó khăn gần đây. Quỹ đầu tư này đã gửi một lá thư cho Southwest Airlines, khuyên công ty nên thay thế Giám đốc điều hành Bob Jordan và Chủ tịch Gary Kelly. Hội đồng quản trị của Southwest đã phản hồi rằng họ tin tưởng vào đội ngũ quản lý hiện tại và đồng ý với kế hoạch chiến lược của công ty nhằm cung cấp giá trị dài hạn cho cổ đông.

CÁC TIN TỨC VÀ THÔNG TIN LIÊN QUAN

Việt Nam Tổng thống Nga Putin ghé thăm Việt Nam Tổng thống Nga Vladimir Putin và đoàn đại biểu cấp cao của ông đã thăm Việt Nam từ ngày 19 đến 20 tháng 6 theo lời mời của Tổng Bí thư Ban Chấp hành Trung ương Đảng Cộng sản Việt Nam, Nguyễn Phú Trọng. Trong chuyến thăm này, Việt Nam và Nga đã ký 11 thỏa thuận hợp tác nhằm đặt nền móng cho các liên doanh hợp tác mới, thúc đẩy quan hệ song phương mạnh mẽ hơn và mang lại lợi ích kinh tế đồng thời tăng cường quan hệ chính trị và chiến lược giữa hai nước. Các lĩnh vực hợp tác chính bao gồm giáo dục, khoa học, năng lượng hạt nhân và năng lượng không tái tạo.  Giá cước vận chuyển quốc tế tăng gấp đôi  Cước phí vận chuyển quốc tế đã tăng gấp đôi trong tháng 6 so với ba tháng trước đó. Cước phí đến Mỹ đã tăng hơn gấp đôi, với chi phí vận chuyển một container dài 40 feet tăng từ gần 2.900 USD vào tháng 3 lên khoảng 7.400 USD vào tháng 6. Sự tăng giá này là do tình trạng thiếu container rỗng và cuộc khủng hoảng Biển Đỏ ảnh hưởng đến kênh đào Panama. Thuế nhập khẩu sắp tới của Mỹ đối với hàng hóa Trung Quốc, có hiệu lực vào tháng 8, đã làm gia tăng các lô hàng tới Mỹ. Giá cước vận tải biển dự kiến sẽ tiếp tục tăng, tạo ra gánh nặng tài chính lớn cho các doanh nghiệp đang phải đối mặt với phí vận chuyển cao nhưng không thể tăng giá sản phẩm do các hợp đồng đã thỏa thuận giá trước đó, dẫn đến những tổn thất không thể tránh khỏi. Đầu tư nước ngoài tiếp tục vào khu vực miền Bắc Việt Nam HiteJinro, một công ty hàng đầu trong lĩnh vực rượu soju và bia tại Hàn Quốc, đang mở rộng hoạt động ra toàn cầu và Việt Nam đã được chọn là một vị trí chiến lược của công ty. Nhân dịp kỷ niệm 100 năm thành lập, công ty sẽ đầu tư 100 triệu USD để xây dựng nhà máy rượu soju đầu tiên ở nước ngoài tại tỉnh Thái Bình, Việt Nam, dự kiến hoàn thành vào năm 2026. Nhà máy này được đặt tại Khu công nghiệp Liên Hà Thái, do Green i-Park phát triển, nhằm mục đích củng cố vị thế của HiteJinro trên thị trường Đông Nam Á.

Thế giới FED giữ nguyễn lãi suất, Ngân hàng Trung ương châu Âu cắt giảm lãi suất trong bối cảnh dự báo lạm phát được điều chỉnh Ủy ban Thị trường Mở Liên bang Mỹ (FOMC) giữ nguyên lãi suất ở mức 5,25-5,5% nhưng đã giảm số lần dự kiến cắt giảm lãi suất trong năm từ ba lần xuống còn một lần và cũng nâng dự báo lãi suất dài hạn vào ngày 12 tháng 6. Họ nhận thấy lạm phát đang giảm dần về mục tiêu là 2%, điều chỉnh dự báo lạm phát năm 2024 xuống 2,6% đối với lạm phát cơ bản và 2,8% đối với lạm phát lõi. Dữ liệu gần đây cho thấy chỉ số giá Chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) tăng 2,7% trong tháng 4 năm 2024, với PCE lõi tăng 2,8%. Trong khi đó, Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) đã cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 6, thiết lập lãi suất mới ở mức 4,25% cho các hoạt động tái cấp vốn chính, 4,5% cho cơ sở cho vay cận biên và 3,75% cho cơ sở tiền gửi. Bất chấp lạm phát đang diễn ra, Chủ tịch ECB Christine Lagarde cho rằng niềm tin kinh tế được cải thiện chính là lý do cho việc cắt giảm lãi suất. ECB đã nâng dự báo lạm phát cho năm 2024 lên 2,5% và nhấn mạnh việc giữ lãi suất "đủ hạn chế" để đạt được mục tiêu 2%.

TIÊU ĐIỂM SỰ KIỆN

Tổng Quan Kinh Tế Việt Nam Nửa Đầu Năm 2024
CEO và Trưởng phòng bộ phận Tư vấn của chúng tôi, chị Bình Lê Vandekerckove, đã chia sẻ với các chủ doanh nghiệp và các giám đốc điều hành về dự báo của chúng tôi về thị trường Việt Nam cho nửa cuối năm 2024 tại sự kiện “Tổng Quan Kinh Tế Nửa Đầu Năm” của Business Executive Network.

Chị Bình đã tóm tắt tình hình trong năm tháng đầu năm và đưa ra sáu ý chính về tăng trưởng GDP, hoạt động xuất nhập khẩu, lãi suất, tỷ giá hối đoái, lạm phát, đặc biệt là FDI, đầu tư, và các giao dịch sáp nhập và mua bán trong thời gian tới. 

Việt Nam đã phải đối mặt với nhiều khó khăn từ đầu năm ngoái và hầu hết các doanh nghiệp vẫn đang gặp nhiều sự bất ổn và sự suy giảm trong doanh thu và lợi nhuận. Trong năm 2023, chúng tôi đã dự đoán rằng tình hình sẽ tiếp tục khó khăn ít nhất cho đến nửa đầu năm 2024. Điều đó đã xảy ra, và chúng tôi cho rằng tình hình sẽ tiếp tục chậm lại và khó dự đoán, ít nhất là cho đến cuối năm 2024. Tuy nhiên, có sự đồng tình rằng các thách thức trong ngắn hạn vẫn tồn tại, nhưng trong trung và dài hạn, Việt Nam sẽ tiếp tục có sự tăng trưởng ổn định.

    

Dự Báo Việt Nam 2024
Gần đây, chúng tôi đã tham gia một sự kiện đặc biệt của Cộng đồng Chartered Financial Analyst Việt Nam với chủ đề “Khởi Đầu Kỷ Nguyên Mới Cho Thị Trường Chứng Khoán Việt Nam”. Các nhà quản lý danh mục đầu tư và các chuyên gia hàng đầu đã thảo luận về khả năng nâng hạng của Việt Nam lên thị trường mới nổi và những tác động của việc này đối với việc thu hút đầu tư nước ngoài.

Các cuộc thảo luận đã nhấn mạnh tầm quan trọng của việc cân bằng dòng vốn nước ngoài với lợi ích trong nước, cũng như sự chuẩn bị của các doanh nghiệp trong nước để đón nhận một nguồn lớn đầu tư này. Chúng tôi cũng đã cập nhật được những thông tin mới nhất về thị trường và có cơ hội kết nối/tái kết nối với nhiều bạn bè cũ và mới. Điều này đã hỗ trợ công việc của chúng tôi rất nhiều và góp phần vào sự cam kết của chúng tôi trong việc hỗ trợ khách hàng, bao gồm cả các công ty tư nhân và công ty niêm yết trên sàn, đưa ra những quyết định quan trọng hàng ngày.

   

THÀNH CÔNG CỦA CHÚNG TÔI LÀ THẤY BẠN THÀNH CÔNG.

CHÚNG TÔI DẪN ĐẦU VỚI CHUYÊN MÔN,
KINH NGHIỆM, VÀ KIẾN THỨC.

Everyone is different and so is your company. There is no one single magic formula or one-size approach that fits all. We are here to offer the advice and services that are carefully tailored for you, Vietnam, and Asia.

THEO DÕI ĐỂ CÓ THÊM THÔNG TIN
– Mua Bán & Sáp Nhập
– Corporate Strategy
- Tài Chính Doanh Nghiệp
- Quản Lý Tài Sản
- Hỗ Trợ Doanh Nghiệp

+84 28 3821 6166

contactus@asart.com.vn

Tầng 44, Bitexco Financial Tower, 2 Hải Triều, Bến Nghé, Quận 1, Thành phố Hồ Chí Minh

Tuyên bố Miễn trừ trách nhiệm 
Bản tin này có tính chất chung. Nó chỉ có mục đích cung cấp thông tin. Nó không nhằm mục đích làm lời khuyên hay đề xuất, hoặc để giải quyết các hoàn cảnh của bất kỳ thực thể, cá nhân hoặc vấn đề nào. Không nên dựa vào và/hoặc hành động dựa trên thông tin được trình bày mà không có lời khuyên chuyên nghiệp thích hợp từ ASART. ASART không chịu trách nhiệm về nội dung của bản tin này, hoặc về hậu quả của bất kỳ hành động nào được thực hiện dựa trên quan điểm và thông tin được cung cấp. Khi nó chứa các tuyên bố, ước tính và dự đoán về hiệu suất tương lai dự kiến của Việt Nam, thị trường, công ty và các số liệu liên quan, các tuyên bố, ước tính và dự đoán đó có thể đúng hoặc không. Không có sự đại diện hoặc đảm bảo nào được thực hiện về độ chính xác và đầy đủ của nội dung được trình bày. Bất kỳ người hoặc thực thể nào sử dụng bản tin này để hình thành thảo luận, quyết định hoặc thực hiện bất kỳ hành động nào phải tự mình xác minh tất cả các vấn đề liên quan bao gồm tất cả các thông tin và tuyên bố trong bản tin này, và phải dựa vào các điều tra, đánh giá, phán xét của chính họ và không dựa vào thông tin và tuyên bố được chứa đựng trong đây. ASART không chấp nhận trách nhiệm cho bất kỳ thông tin nào chứa trong đây và từ chối mọi trách nhiệm pháp lý đối với bất kỳ thực thể, người và vấn đề nào phát sinh từ hoặc liên quan đến bản tin này.

© 2024 Công ty TNHH Tư Vấn ASART Deal. Tất cả các quyền được bảo hộ.
Website: www.asart.com.vn
Fanpage: ASART Deal Advisory
Linkedin: ASART Deal Advisory